天正年中（１５７３年～１５９１年）先の領主阿曽沼広郷（十三代）が、松崎町光興にあった横田城を鍋倉山に移して横田城と称しました。
鍋倉山に城を移した後、、中河原と称していた河原に一日市町（現在当ホテルがある場所）を開き、一の日の市日をここで行うようになりました。この頃から交易の中心地としての条件が次第に整えられてきました。
慶長5年（１６００）阿曽沼廣長（十四代）のとき三戸南部（盛岡南部氏）の後押しによる阿曽沼家家臣団の謀反にあい、廣長は世田米に逃れ再び遠野に入ることができなくなったそうです。その後南部利直の城代統治となりましたが、遠野領内は利直の風俗不案内、住民の心に反する仕置き、また三戸本領まで遠く治安行政に目が届かず27年もの間治安が乱れ混沌とした世情が続いていました。
寛永4年3月（１６２７）南部利直の命により、八戸根城南部直栄が藩境の警備と、治安維持のため、特別の権限を与えられ遠野の地に移封させられました。南部直栄が入部以来、領内の諸制度、士民の格式等を定め、行政組織の確立を図り、次第に遠野の地は平穏になってゆきました。
直栄は城下町として町割りを決め、士族丁と街屋敷を区分し、城下町特有の風情を生かし、古代からの遺風と格式を尊重して経営にあたり、直栄・議長二代にわたり約50年間で現在の城郭址と市街地の町割りを完成しました。
この当ホテルの玄関から正面に見える鍋倉山の山城を「鍋城」と言い、当ホテルの名前も八戸から入部した南部直栄に敬意と親しみをこめて「鍋城」と名付けました。